7月14日下午，汽车零部件企业文灿股份和光洋股份先后发布上半年业绩预告，其中，文灿股份预计2024年半年度实现归母净利润为7000万元~9000万元，同比增加403.21%到546.99%；光洋股份预计上半年盈利3000万元~4500万元，去年同期亏损3876.99万元，成功扭亏为盈。

Wind数据显示，截至7月15日收盘，幸福蓝海(300528.SZ)领涨超20%，金逸影视(002905.SZ)涨10.07%，欢瑞世纪(000892.SZ)、捷成股份(300182.SZ)、唐德影视(300426.SZ)、万达电影(002739.SZ)等跟涨，Wind影视指数(884782)涨1.89%，

　　2024年进口糖成本下降导致进口利润增加，2023/24年度我国进口糖同比出现增量趋势。尤其是5月以来配额内进口加工利润再度扩大，配额外进口窗口一度打开，或导致7月起进口糖数量增幅明显，三季度进口或迎来高峰期，2023/24年度进口糖增量成事实。

　　海关总署数据显示，截至6月，2023/24年度中国累计进口糖316万吨，较上年同期增加10.1%。2023/24年度的前五个月进口量集中，累计进口305万吨，同比增加15.09%。2024年3-6月单月进口量不足6万吨，处于季节性进口淡季，但3月以后进口均价小幅下降，6月进口均价634.62美元／吨，环比下降4.86%，同比下降7.5%。

　　2024年国际糖价下跌导致进口糖成本下降，配额内15%关税进口加工利润增加，配额外50%关税进口加工亏损收窄直至进口窗口打开。2024年上半年配额内巴西原糖平均理论进口加工成本5700元／吨，同比下降2.9%；配额外平均成本7284元／吨，同比下降2.93%。

　　5月下旬配额内理论进口加工利润扩大至年内高点1380元／吨，配额外进口窗口一度打开，刺激国内进口积极性。但巴西作为中国进口糖主要来源国，一般巴西到中国的船期在40-50天，预计7月起国内进口糖数量将明显增加。另外7月国际糖价再度下跌，配额内进口加工利润扩大至1370元／吨，或刺激8-9月进口糖增量。

　　根据近十年国内进口糖月度数量变化规律，一般上半年进口处于相对淡季，下半年进口量集中，尤其三季度进口增量明显。这也与国内白糖生产季节性规律相符合，上半年国内制糖季，糖厂处于累库高峰期，市场走货以国产糖为主，进口许可一般也是在二季度陆续发放。

　　结合2024年进口糖成本以及进口利润的变化情况，5月以来进口积极性提升，或导致7-9月进口糖增量明显。叠加进口季节性变化规律，预计三季度国内进口量或达到150万吨甚至更高。整体来看，预计2023/24年度进口糖总量480万吨左右，同比增加23.71%。

　　（作者：孙悦炒股配资代理，卓创资讯分析师）